Efektif euro kurundaki belirsizliğin Euro Bölgesi ihracatına etkisi
Künye
Uysal, M., & Doğru, B. Efektif euro kurundaki belirsizliğin Euro Bölgesi ihracatına etkisi. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 27(3), 245-262.Özet
: Bu çalışmada, Euro Bölgesi’nin 12 büyük ticaret ortağı ülkeye
yapmış olduğu ihracata, Euro kurundaki volatilitenin (belirsizliğin) etkisi
2002:01-2010:12 dönemleri arasında aylık olarak incelenmiştir. Ekonometrik
yöntem olarak farklı bütünleşme düzeylerinde tahmin yapma olanağı sağlayan
Otoregresif Dağıtılmış Geçikmeli (ARDL) sınır testi yaklaşımı
kullanılmaktadır. Elde edilen ekonometrik sonuçlara göre döviz kurundaki
belirsizlik ihracatı kısa dönemde negatif, uzun dönemde ise pozitif yönde
etkilemektedir. Ancak her iki dönemdeki etki de oldukça zayıf yani ihmal
edilebilecek boyuttadır. This paper examines the effects of exchange rate volatility
on the export flows of Euro Area to its 12 major trading partners for the
monthly time series covering the time period 2002:01-2010:12. Econometric
method is autoregressive distributed lag (ARDL) bound test approach
providing the opportunity to predict with different levels of integration.
Findings suggest that volatility affect export negatively in short-run, and
affects positively in long-run. However, effects both in short and long-run is
very weak, i.e, is negligible.